尽管武汉肺炎（新冠肺炎、COVID-19）疫情影响，市场对于今年 5G 手机出货量频频下修，并使原先期待的手机热板需求承压，但下半年多家手机大厂将推出 5G 旗舰机种，料有机会带动一波新的拉货动能，而针对姗姗来迟的手机需求，散热模组厂超众除了在既有厂区积极扩产，甚至在日本电产（Nidec）的东莞厂也进驻新一代自制机台，抢下不少订单，比起同业双鸿对下半年手机市场看得更乐观。
手机疲软、需求对半砍，苹果坚持用石墨
5G 元年走得并不顺遂，且在疫情下，供给端受封城影响，同时需求端也受明显压抑，甚至是下半年消费景气都具有不确定性。
供应链指出，三星今年的订单量比起去年几乎是少了一半左右，甚至下半年的旗舰机种恐怕会更动方案。据传，高阶机种 Note 系列采热板的“规则”将改变，将有一半的机种改采石墨片，毕竟考量到市况，试试便宜的方案，能够控管成本或许成了当务之急。
另外，华为则在中美角力的影响下，主芯片能不能继续出货成了问题；散热厂商高层表示，若明年要将部分机种改采高通或联发科芯片，整个手机的设计都要重新配置，对于散热厂商来说，又是一个新的挑战，订单量也成了心头上的大石，暂时无法松懈。
苹果手机始终采用轻薄短小又便宜的石墨片，透过固件与自家技术的调校，解决手机发热的问题。然而，市场认为，此非长久之计，到了 5G 机种似乎就得采用解热效果更好的热板，但显然今年暑假将推出的 iPhone 12 仍是采用石墨片，届时可持续观察，手机发烫的问题是否迎刃而解。
供应链指出，“苹果想要用热板很久了，当初以为会在 5G 机种就开始用，但今年受到疫情影响，心态上可能也比较保守一些。”
在制程上来说，苹果对于机构件的外观要求极高，而散热厂也戏称“根本是把内机构件当成外观件在做”。据了解，目前手机热板良率大致已经超过 8 成，若用苹果的标准来做，大约仅有 6 成，因此要让苹果开始采用，也同时考验厂商的技术竞争力。
双鸿暂缩手扩产计划，超众野心大布局
国内两家散热模组厂商超众与双鸿，为了抢攻手机热板商机，从去年就开始大力投资，双鸿更是抢先在超众之前大笔扩产，并且几乎拿下所有市场订单，但今年遇到产业逆风，在产能的调整上多少有些变动。
双鸿原先预期手机热板将在第二季扩产到单月 1,000 万支，然而受到客户需求趋缓，缩减至单月 800 万支的规模。
热管方面，则因中阶机种的效能提升之下，加上热管价格相对门槛低，因此从石墨片转用热管的趋势明确，因此双鸿也已经完成热管的扩产计划，从单月 200 万支增至 500 万支。
超众在日本电产的带领之下，对于产能的规划相当积极，计划 7 年内在越南将累积投资达越南盾 4 兆元（约台币 53 亿元），今年 3 月已经获得执照并成立子公司，目前陆续导入设备，厂区预计将在年底完工，取得客户认证后，预计明年第一季量产。
届时将建厂扩充手机热板、散热模组等产能，法人说明，依照厂区的投资金额来说，粗估越南厂将比起昆山厂加上重庆厂规模增加一倍以上。
除了这样具野心的大规模投资，超众经历去年开发自制手机热板机台的沉淀之后，今年下半年抢下不少订单量。主要是超众去年仅台北厂区单月产能 100 万片，而目前昆山厂以及日本电产之东莞厂开始积极量产，产能增加，客户也同步增加，从韩系客户打到中系大品牌，并取得合格供应商资格，今年至少 3 家会开始交货。
值得一提的是，超众已经发展出第二代手机热板，同样采以自制机台，将制程缩短，从投入到产出的时程，可以从一般 2~3 天缩短到 1 天以内，且成品规格一模一样，现在包含昆山、东莞都是采用这样的技术，未来手机热板将皆是出货第二代产品。
如此积极的扩产，市场也多少会担心，中国散热同业也积极投入手机热板产业，像是已经在热管产能具规模的天迈（TennVac）等厂商，尽管目前仍有技术门槛，但或许不久的将来，恐又将是一场价格厮杀战。
因此，就制造设备的角度来说，目前手机热板的设备约有一半可以转做笔电热板，对于厂商来说，也是相对符合弹性化生产的条件，短期应不致有供给量过大的问题。
被瘟疫凝结了价格，逐步解冻
手机热板去年的单价大约落在 1.5~1.7 美元，价格至今年上半年变动并不大，主要仍是受到疫情使得整体市场需求疲软，总量不大的情况之下，价格下滑的时间点也比起去年预期来得慢，产业像是被瘟疫凝结了时间一样。
随着超众积极扩产，使得市场开始出现第一波明显的价格战。业内高层预期，下半年价格大致下降 10% 左右，落在 1.3~1.5 美元左右，明年的价格压力将会更大，但也不致于低过 1 美元。至于热管方面，则在需求相对持稳的前提之下，价格也稳在目前水准。
整体来说，尽管手机恐非疫情之后，消费者立即所需求的首选，5G 换机潮也恐怕递延到明年，品牌厂仍在调整步伐中。散热厂商也在这段时间内积极发展新技术、布局生产基地，就是想要抢攻反转商机。
营运展望来说，下半年品牌旗舰机种将如期推出，并在 7 月起开始拉货，双鸿、超众营运将具不错动能，以手机产品线来说，法人认为，双鸿由于去年基期高，YOY（年对年）多少具有压力，然而超众因产能开出，抢下不少订单量，年增幅度相当明显。
全年来说，两家厂商都可望受惠于市场对于散热产品的需求提升下，包含笔电、服务器等，多少消弭了手机市场的不确定性，因此可望缴出优于去年的表现。
（本文由 MoneyDJ新闻 授权转载；首图来源：shutterstock）
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