日本科技大厂东芝(Toshiba)出售旗下半导体事业股权一事,在经历约半年的纷纷扰扰之后,21 日终于尘埃落定。根据财经媒体《彭博社》报导,东芝声明表示,已确认选定美国私募股权公司贝恩资本(Bain Capital)和日本投资法人合作的团队为优先竞购者。这也表示,一直极力争取竞购东芝半导体业务的鸿海集团,只能期待谈判不顺利,成为候补的竞购对象了。
报导指出,东芝 21 日声明,在选定由日本创新网络公司(INCJ)、日本开发银行(DBJ)及美国私募股权公司贝恩资本所组成的“美日联盟”为优先竞购对象后,将努力于 28 日的股东会和上述团队达成最终协议,并于 2018 年 3 月之前完成收购交易。
报导进一步指出,知情人士表示,由日本政府支持的“美日联盟”已愿意支付 2 兆日圆( 约 190 亿美元)收购东芝半导体事业股权。有日本政府支持的 INCJ 和 DBJ 两大机构在内,也被认为是该收购案能获得日本政府批准的关键因素,也是东芝最终选择“美日联盟”的主因。
据了解,未来将由贝恩资本、INCJ 和 DBJ 提供东芝所需的现金。也被传为该联盟成员之一的韩国芯片大厂──SK 海力士,则因为避免反托拉斯法的审查阻碍,投资方式会是透过只提供该联盟贷款资金的角色,来加入“美日联盟”。不过,本次东芝声明并未正式提及 SK 海力士出资角色问题。
东芝选定“美日联盟”为半导体事业股权的优先竞购对象之后,现阶段完成收购案的阻碍就只剩下合作伙伴,与东芝一起营运生产工厂的美国科技大厂威腾(Western Digital Corp)的纠纷官司了。根据根据《路透社》日前的报导,日本政府要求东芝尽速与合作伙伴威腾针对纠纷谈判和解之后,才会准许该“美日联盟”进一步投资东芝半导体业务。因有法律人士表示,在东芝与威腾尚未和解的情况下就投资,恐将引来法律风险。
东芝为仅次韩国三星的全球第二大 NAND Flash 生产商,但因为美国子公司西屋电器的核电业务营运不佳,造成数十亿美元亏损。因此,东芝计划出售旗下半导体业务股权,以筹措至少 108 亿美元的营运资金,以避免东芝自日本股市下市。威腾则认为,东芝在没有得到威腾同意私自决定出售半导体业务股权有争议。因此,已向美国法院提请诉讼。东芝如要在期限内完成出售股权,与威腾的官司谈判将是下一个重要课题。
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