金管会将举办纯网银公听会，听取外界意见，但还未举行，金管会主委顾立雄就透露，科技业者对纯网银的设立条件“很有意见”，其中两大疑虑，一是金融业须持股过半，认为等于由金融业主导；二是资本额须达 100 亿元以上，门槛过高。
摊开浮上台面的竞争名单有 3 家，包括中华电信、兆丰金与第一金合组的国家队，携手日本乐天银行的国票金控，再来就是年初雷声最大的 LINE Bank（注：该银行尚未成立，此为暂定名称）。
外界盛传，反对声浪最大的，就是今年初放出要角逐纯网银风声，迄今却尚未组队成功的社群平台 LINE。
LINE 挟著 1,900 万名用户，在台湾渗透率高达近 80%，是台湾人最常用的社群平台之一。2016 年底，其子公司台湾连加网络（LINE Pay）与中国信托商银合作联名卡，共发出 150 万张，累计刷卡金额逾新台币 1,700 亿元，是去年讨论度最高的信用卡；此外，该公司去年投资一卡通公司约三成股份，看上的，正是其拥有电子支付执照，具有储值账户与转账的功能；如今，全台能使用 LINE Pay 支付的地点近 7 万个，是它在台湾进军纯网银的基础。
释股邀各大银行、通路 不只高价还限时回复
LINE 虽从日本开始发迹，但母公司是韩国 Naver，而海外事业发展皆由韩国主导，其策略为因地制宜、由当地人当管。目前台湾 LINE 总经理由台湾人陈立人掌管，而台湾连加网络董事长由韩国人丁雄注担任，等于直达韩国母公司天听，更突显其高层对在台进军金融业的重视程度。
的确，凭著 LINE Pay 卡的成功，韩国母公司今年 3 月初委由韩国安永会计师事务所担任财务顾问，来台大举招亲，企图想用台湾银行业资金来玩 LINE Pay 与 LINE Bank。
据了解，今年 3 月 LINE Pay 高层邀集国内各大民营银行，包括中信银、台新银、玉山银、国泰世华银之外，还有新光三越、PChome 等各大实体与虚拟通路前来，齐聚在五星饭店，说明其释股案。
为了避免成效不佳，据了解，操盘团队还提出要参股 LINE Bank 就得先参股 LINE Pay 的条件说，让各大金融机构参考，整个募资案期限在 5 月中截止。
一位与会的银行业高层透露，LINE Pay 开出新台币 10 亿元换 10% 股权的天价，预计找 3 家银行合作，募资 30 亿元，甚至要求限时回复，“怎么可能？3 亿要上重讯，10 亿要送董事会，统统来不及！”
最后，只有与 LINE 合作推出 LINE Pay 信用卡的中信银愿意出资不到 4 亿元，金融圈传闻兴趣浓厚的台新银与国泰世华银两家都未出价，如果换算该公司估值，等于从开价的 100 亿元缩水至不到 40 亿元左右。
“LINE Pay 招亲半天，雷声大、雨点小，最后只有中信银给面子出价。”一位金控业者透露，韩国人想用台湾人的钱来玩他们的网络金融事业，结果大家都不埋单。
用户数据库虽庞大 做纯网银还有三大隐忧……
照理说，LINE 挟著庞大用户数的资料，加上其擅长运用数据做行销的能力，在网络世界里占尽优势，应该是国内银行业趋之若鹜的合作对象。为何台湾银行业不愿出资合作？问题出在三方面。
其一，LINE Pay 的商业模式待考验。一位民营银行总经理分析，去年 LINE Pay 卡之所以成功，靠的是 3% 点数回馈补贴，借此累积大量点数与消费场景。但这 3%，LINE 可是一毛都没有出，苦主则是分别出 2% 的中信银与 1% 的 Visa，“就是羊毛出在狗身上，由猪埋单。”
然而，该信用卡今年起回馈率降为 2%，依国人习惯，只要回馈率往下掉，民众就会剪卡，没有点数就没戏唱，“做财务评估不知道怎么赚钱，都是补贴来的。”这位总经理分析。
其次，LINE Bank 目前提出的营运模式，是打算做各家银行信用卡的“代理行”，也就是将各银行现行的红利与现金回馈，改为累积 LINE point 点数。其实这种模式并非完全不可行，但前提是要有足够规模的用户。
然而，观察 LINE 最新一季的财报，其海外用户（指台湾、泰国与印尼）每月活跃用户数已连续 4 季下滑，去年同期还有约 1 亿人，如今，却只剩下 9 千万人，是其未来隐忧。
最后，根据我国银行法规，网络社群平台的用户资料，“不能”直接转做银行的客户资料，意即，要民营银行花 10 亿，却买不到名单，“值得这个价码吗？”民营银行业者直言。
再加上，LINE 并无设立网络银行的经验，一位银行数位金融处处长直言：“（参股）等于国银出钱、出人力帮它建置，”就算弄好，也要花上半年，到时候时代变怎样没人知道，“把钱拿出去直接撒还比较有用。”
但 LINE 强调，LINE Pay 与 LINE Bank 是两条平行进行的业务线，在金管会尚未公布纯网银的施行细则前，没和任何业者洽谈过相关事宜。
过去，科技业者求快、敢冲，突破原有的框架，创造出无限的商机。但是，当网络业碰到高度监管的金融业时，过去的游戏规则通通不适用，缺乏具体商业模式，成了 LINE 想要抢滩纯网银的致命伤。
（作者：王姿琳；本文由 商业周刊 授权转载；首图来源：科技新报）
