两岸太阳能厂才遭美国初判反倾销重税,摩根士丹利(大摩)28 日报告又补上一刀,称中国和日本的需求可能下滑,太阳能面板厂和多晶硅制造商恐怕会面临下行风险。 ValueWalk 30 日报导,大摩分析师 Steven Byrd 等人报告预估,中国太阳能成长将低于业界估计,主因北京当局会让太阳能成长速度维持与核能和风力发电相近,以达成减排目标。另外,日本政府将检讨太阳能补助,也意味当地太阳能成长会逐渐踩刹车。
大摩认为太阳能面板厂和多晶硅制造商恐有下行风险,点名厂商包括:德国多晶硅巨擘瓦克化学(Wacker Chemie AG)、美国碲化镉薄膜太阳能电池模组制造商 First Solar、大陆多晶硅制造商保利协鑫能源(GCL-Poly Energy Holdings Ltd.)、大陆太阳能硅晶圆巨擘天合光能(Trina Solar Ltd.)、大陆英利绿色能源(Yingli Green Energy Holding Co.)、信义光能(Xinyi Solar)、大陆晶科能源(Jinkosolar Holding Co.)。 与此同时,大摩指出,太阳能若能配合高效率的能源储存科技,有望成为美国和欧洲电厂的破坏性力量,民众可能不再需要电厂电力。大摩也说,电动车制造商特斯拉(Tesla Motors)的大型能源储存科技或许能开创新局。报告写到,特斯拉的能源储存产品未来可在欧美部分地区低价购得,价格会比现行的储存装置便宜许多。
大摩因此看好太阳能整合商,包括美国太阳能服务商 SunEdison、美国太阳能板公司 SolarCity、美国电力供应商 NRG Energy,同时也推荐 Yieldco 事业,如太阳能发电站营运事业 TerraForm Power、Abengoa Yield、NRG Yield、Nextera Energy Partners。除此之外,特斯拉也在推荐名单之列。
彭博社 18 日报导,所谓的 Yieldco 模式已成为可再生能源开发商常见的低成本募资方式。太阳能开发商会将新的计划卖给旗下 Yieldco,并用所得来支援更多厂房。另外,出售电力的所得则让 Yieldco 有财力能收购更多厂房,也能对投资者支付股利。
StreetInsider.com 报导,德意志银行分析师 Vishal Shah 6 月 16 日以“Yieldco”投资模式潜在利多尚未反映在股价上为由、将 SunEdison 的投资评等自“观望”调高至“买进”、目标价自 13.00 美元一口气调高至 35.00 美元。他指出,太阳能产业供需将进一步趋紧,预估未来 12-18 个月内将有 5-6 家 Yieldco 挂牌。
(MoneyDJ新闻 记者 陈苓 报导)