网络租房服务商 Airbnb 原计划在 3 月 31 日向证券交易委员会提交 IPO 文件,受新冠肺炎(武汉肺炎、COVID-19)大流行的影响,导致用户需求大幅下降,IPO 计划延迟,Airbnb 首席首席执行官 Brian Chesky 透露,仍有可能在 2020 年内挂牌,但没有具体时间表。
Airbnb 在 2020 上半年的平台订单量大幅下降,导致 IPO 计划延迟,为降低营运成本已裁员 25%,首席首席执行官 Brian Chesky 认为 2020 上半年是 Airbnb 成立以来的黑暗时刻,取消订单总额超过 10 亿美元,非公开市场估值下跌 40%。乐观的是全球旅行市场反弹速度超过预期,5 月 17 日至 6 月 3 日,美国市场订单量已超过 2019 年同期。
Airbnb 不排除 2020 年挂牌的可能,但没有具体时间表,除了考虑公司营运状况,还包括公开市场是否有长期复苏迹象。对员工而言,Airbnb 原计划 3 月 31 日提交招股书、6 月 4 日挂牌,员工持有的期权可转为股票,IPO 延迟后员工期权将在 2020 年 11 月后到期,Airbnb 需要提出解决方案给受影响的员工。许多员工在新创早期加入时薪水并不高,公司以期权吸引优秀人才,若期权无法兑现,有可能导致核心员工离职。
Airbnb 的挂牌计划有可能不同于其他新创公司,为满足员工兑换期权的要求,有可能 IPO 过程不发行新股进行募资,制定这项计划时,Airbnb 在非公开市场的估值稳定,现金流充足,不向公开市场募资还可以节省数百万美元承销费用。
但大量订单取消导致现金流紧张,Airbnb 采取一系列措施缓解资金压力,4 月初和中旬各完成总额超过 20 亿美元募资,涉及债券募资和银行财团贷款,融资成本约为 10%。
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(首图来源:Airbnb)
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