日系外资认为，金属机壳厂可成面临竞争恶化，今年下半年 iPhone 新机市占率恐跌破 30%，明后年获利恐呈衰退，调降投资评等至持有，目标价下修到 230 元。
可成股价今天下跌 2.99%，收在 211 元，成交量超过 1.28 万张。
日系外资发表研究报告指出，由于武汉肺炎（2019 新型冠状病毒，COVID-19）疫情影响，今年第 2 季供应链的 iPhone 11 订单遭砍单 10%~15%，可成身为 iPhone 机壳主要供应商之一，将遭受负面冲击。
针对今年下半年将发表的 iPhone 新机，日系外资认为，其中 6.1 吋的 iPhone 12 和 5.4 吋的 iPhone 12 Lite 将采用铝合金机壳，但可成面临竞争恶化，今年下半年在 iPhone 新机市占率可能跌破 30%，低于去年同期的 35%~40%。
日系外资说，可成受惠于健全的库存管理、去年基期较低，今年获利有望大幅年成长 51%；但因为 iPhone 出货展望保守，可成明后年获利恐年减 3%~11%，因此调降可成 2020 年、2021 年、2022 年每股盈余预估值 2.8%、5.9%、9.9% 至 22.12 元、24.61 元、25.44 元；投资评等从“优于大盘”降至“持有”，目标价从 260 元下调到 230 元。
（作者：吴家豪；首图来源：科技新报）
