在晶圆吃紧且下游应用大爆发，近期 MCU 股成为市场当红炸子鸡，台湾相关厂商包括新唐、盛群、松翰等，也抢搭此波缺货热潮，成为最大受益族群。MCU（微处理器）究竟为何会大爆发？从一分外资报告以及各大半导体龙头厂法说会看端倪。
7月19日，外资报告大篇幅报导MCU产业，指出在中国自主化趋势加速下，2025年中国MCU国产比重将从6%拉升至23%；全球MCU大厂STM、NXP、Renesas、Infineon、TI等，恐流失部分市占，而今年将是这个趋势的转折点。
报告中特别指出，台厂的新唐将成为赢家，因为在并购Panasonic半导体后，工控、车用比重将提升为25%至30%，同时也获得感测器、类比相关芯片技术，2022年EPS上调至7元，这一举动不仅带动新唐股价翻倍大涨，整个MCU产业也展开比价效应，全面走扬。
产能吃紧 将延续到 2023 年
分析师孙庆龙解释这一次MCU为何会大爆发。通常一颗完整的MCU，会将相关周边的记忆与运算功能整合在一起，简单的说，MCU就是个微型的中央控制器。过去，IT产品主要为电脑、平板、手机，仍是以CPU、GPU为主，相形之下，大多为玩具、语音类用途的MCU，因为应用不够普及，始终不受重视。
直至今日，MCU忽然成为市场的热门标的，关键就在于车用电子、物联网到智慧家电的崛起，让MCU的终端需求彻底被释放了。因为按照MCU的特性，相当适合应用在物联网、智慧相关的电子产品，这部分延伸到当前世界持续推动的无人工厂、机械手臂部分，都需要大量的MCU。其次就是车用电子，随着一辆车内装载愈来愈多的电子零件后，相对应的就需要用到MCU。
根据知名研调机构IC Insights的调查数据显示，从2015至2020年为止，全球MCU产品出货量由220.58亿颗成长到360.65亿颗，市场规模更从159.45亿美元增加至206.92亿美元，产业成长力道一路攀升中。
▲ 车用电子应用面普及下，MCU成为最大受益族群。
至于为何今年会出现大缺货潮？法人指出，这一点可从各大半导体龙头厂商的法说会看出端倪。首先是台积电的法说会，特别点出成熟制程因新增产能要等到2~3年后才会开出，产能吃紧情况会延续到2023年，而MCU恰好就属于成熟制程的部分。
联电总经理简山杰也表示，市场需求成长幅度远大于产能增加的速度，这个结构性问题难以在短期获得解决，半导体产能供不应求情况可能会延续到2023年。很显然的，在晶圆大厂纷纷喊出成熟制程吃紧，而终端需求应用又大幅提升下，一时间MCU不仅仅是缺货，价格更全面调涨，也带动这波又凶又急的多头走势。
回顾自疫情爆发以来，全球产业链失衡，尤其芯片变得奇货可居，在远距、宅商机、5G到汽车产业苏醒下，抢产能的状况更加严峻，其中车用芯片的稀缺最为严重，导致这一波车用电子股的爆发。
（本文由 财讯 授权转载；首图来源：Flickr/Gareth Halfacree CC BY 2.0）
延伸阅读：
- 市场持续供不应求，新唐调高晶圆代工价格 15%
- 车用 MCU 市占集中 6 大厂，委外代工台积电吃七成
- 意法马国厂染疫！车用芯片面临断供，台 MCU 厂迎转单
