在发达国家市场已经相对饱和的情况下,过去 6、7 年以来,中国市场成为全球各大药厂竞相追逐、成长最快,且广被认为是最有成长潜力的热门市场,而中国市场过去也不负各大药厂的期待,年年高速成长,市调公司 IMS Health 更认为中国可望成为全球第 2 大药品市场。
然而,这股成长势头已经反转,据《路透社》调查 60 家中国医药产业,发现毛利率由 2012 年的 15% 降到 2013 年的 10%,净利年成长率也从过去的 2 成反转,降为负 2.1%。全球各大药厂虽然没有单独透露中国市场的营运情况,但是中国市场整体来说,医药支出开始全面紧缩的现象已经相当明显。
葛兰素史克(GlaxoSmithKline)爆发的贿赂事件,让情况更是雪上加霜,也标志着“中国模式”似乎已经走到尽头。过去各大药厂学会“中国模式”以后,透过层层贿赂打通关节,因此得以排除竞争,维持高定价以及高毛利率,但是,中国政府反贪腐的势头扫向药界,2013 年,中国政府约谈各大药厂,包括诺华(Novartis)、阿斯特捷利康(AstraZeneca)、赛诺菲(Sanofi)、礼来(Eli Lilly)、拜耳(Bayer)等。而葛兰素史克(GlaxoSmithKline)则被控全面性的贿赂官员、医院与医师。
葛兰素史克行贿案爆发后,中国市场的“潜规则”有了大转变,过去的模式行不通了,因为药厂不再走贿赂的后门,市场沦为血淋淋的价格竞争,直接导致营收与毛利率大降。葛兰素史克本身,在弊案爆发后,就停止付钱给医师推销药品,也停止支付医师开相关药物处方签的奖励金回扣,于是,2013 年第 3 季,营收较 2012 年同期暴减 61%。
中国政府的行动,也与国家整体医疗政策有关,麦肯锡预期中国到 2020 年时,医疗支出将高达 1 兆美元,中国为了压制医疗支出的疯狂成长,在各环节都全面性的压低成本,过去还有“潜规则”可以维持高定价与毛利,现在打贪腐的风头上,各大药厂都不敢再以过去的老办法行事,于是剩下赤裸裸的价格竞争。许多药厂被迫退出市场,还留下来的也得重新思考未来的策略。
在 2014 年《富比世》全球 2000 大企业之中排名第 858 名的药厂 Actavis,就决定退出中国市场,理由是“中国市场风险太大,对商业不友善”。过去中国市场对全球各大药厂的强大磁吸魅力,恐怕已经不再。
- A bitter pill as China crackdowns squeeze pharma margins