根据路透社援引知情人士消息报导,WeWork 董事会评估过软银(SoftBank)和 JPMorgan 提出的募资方案,最终确定接受软银继续注资,软银对 WeWork 的估值降低到 80 亿美元左右,透过此次募资,软银成为 WeWork 第一大股东,并获得控股权。
WeWork 最近一周评估募资方案,有媒体多次曝出 WeWork 核心团队更倾向高风险的债券募资方式,保留现有投资者的股权利益,但最终选择了接受软银的投资,大幅降低估值,公司的控股权也因此易主。以 JPMorgan Chase 为主导的银行财团提出了一篮子债券组合募资方案,总额高达 50 亿美元。
软银过去几年已向 WeWork 投资超过 90 亿美元,按照之前的投资协议,软银计划继续以认购股权的形式投资 15 亿美元,但 WeWork 在 IPO 时估值大幅降低,引起软银与WeWork 管理层的分歧,导致创办人 Adam Neumann 辞去 CEO 一职。
经过与潜在投资者的多次沟通后,WeWork 的估值大幅降低是软银不得不面对的挑战,2019 年 4 月软银投资 WeWork 时对后者的估值高达 470 亿美元。软银在 WeWork 放弃 IPO 后提出总额超过 100 亿美元的长期投资方案,但要求获得控股权,并取消 Adam Neumann 在 WeWork 的任职和投票权,最新的投资方案中,软银对 WeWork 的估值仅 80 亿美元。
但 80 亿美元的估值并非真实体现 WeWork 公司的价值,较低估值有利于软银在新投资方案获得更多股权,以掌握控股权。之前 WeWork 准备 IPO 时,潜在投资者估值约为 150 亿到 200 亿美元。
据悉软银将与 WeWork 董事会达成协议,向 Adam Neumann 支付约 17 亿美元,包括软银购买 Adam Neumann 持有价值约 10 亿美元 WeWork 股权,5 亿美元用于偿还到期债务,1.85 亿美元咨询费,后者放弃部分股权,并从 WeWork 公司离职。另外软银将出资 20 亿美元向其他股东购买股权,继续执行 2019 年 4 月确认的 15 亿美元认购协议,掌握控股权的同时,软银还会向 WeWork 贷款 50 亿美元,缓解资金压力。
目前软银和 WeWork 还未就上述消息回应。
- WeWork board accepts SoftBank rescue deal
- SoftBank to Take Control of WeWork
(首图来自:Flickr/MIKI Yoshihito CC BY 2.0)