内存大厂南亚科 9 日召开线上法说，总经理李培瑛主持，公布 2021 年第二季财报，出货价格与较优产品组合使毛利率提升，营收金额为新台币 226.37 亿元，较第一季增加 27.7%，也较 2020 年同期增加 37.3%，毛利率达 42.3%，较上季提升 13.2 个百分点，较 2020 年同期增加 11.7 个百分点，税后纯益 61.62 亿元，较第一季增加 127.9%，也较 2020 年同期增加 91.3%，每股 EPS 来到 2 元。累计上半年税后纯益 88.66 亿元，较 2020 年同期成长 72.22%，每股 EPS 来到 2.88 元。
李培瑛指出，全球经济逐步回复，有助 DRAM 需求持续成长。 2021 年第三季因消费型电子产品、服务器及 PC 需求稳健、5G 手机占比提升，乐观看待市场。不过需注意的部分，包括供应链长短料对 PC、服务器等影响，以及新冠疫情持续，甚至供应商资本支出，都有可能延迟复苏，也是必须注意的情况。
下半年供应状况，供应商增加资本支出筹建新厂房及 EUV 设备并提升高容量 DRAM 产品供应，加上上半年第二季为供应商库存相对低点，第三季季价格及月价格都会上升，幅度还是必须视市场需求决定。量的部分，预计南亚科不会成长，原因是目前产能到达顶点，库存消化也到一阶段。到了第四季，价格有机会较第三季上扬或持平。
需求方面，全年智能手机恢复年成长，5G 占比约四成，高阶手机销售佳，惟中低阶手机受开发中国家疫情升温影响成长趋缓。服务器则因应企业 IT 支出扩张及新平台搭载高容量 DRAM，下半年服务器需求力道强。商务用 PC / NB 需求仍稳健，惟供应链长短料影响下半年交运。最后消费型电子终端产品，数字电视、智慧穿戴、HDD 及 SSD、网络通讯、IPCamera、游戏机、车用市场等需求稳健。
针对国际大厂加快布局 EUV，李培瑛认为 EUV 会是长期发展趋势，不会突然爆发，加上采购 EUV 时间长，厂商规划多数以新产能应用为主，因应用在旧产能不符合经济效益。整体来说 2022 年对市场影响不会太大。南亚科也在规划 EUV 应用。目前看来，即使第一代及第二代 10 奈米级制程开发符合预期，也按照时程进行，但据南亚科规划，EUV 应用甚至到第三代 10 奈米级制程都不会用到。即使如此，南亚科还是会进行开发性产品应用生产，为后续规划做准备。
最后李培瑛表示，虽然目前 DDR3 产量接近 50%，即使 DDR3 价格不错，但毕竟会逐渐淘汰，未来将由 DDR4 取代。南亚科除了必须支援客户应用部分，未来产能不会扩大，而是动态式调整。
(首图来源：科技新报摄)
