面板价格自 6 月开始回稳，带动面板类股轮动。外资摩根士丹利证券出具最新报告指出，面板价格的涨势会持续至第三季，加上韩系厂商的减产，将使面板产业受到循环波动的状况好转，持续喊进群创、友达、京东方。
大摩指出，包括 32 吋与 55 吋电视面板价格已经在 6 月下旬出现反弹，两个尺寸都有 2%~3% 的涨幅，其他主要尺寸则有 1%~2% 不等涨幅，看好这波涨势将持续至第三季。随着电视品牌回补库存需求预计带动第三季面板出货 10%~15%，同时考量到韩系厂商减产的状况，预计下半年全球面板总产能将比上半年减少 3%~4%，有助下半年电视面板价格走势。
尽管更长期的价格走势仍仰赖需求表现，但大摩仍预期，今年全年面板的供需状况会相对趋于平衡，这对面板厂而言无疑是项好消息，有助面板厂进行价格协商。
从选股策略来看，大摩首选京东方，原因在于京东方有约三成营收来自电视面板，而在韩系厂商减产的策略下，京东方也将能增加电视面板的市占率。另外，京东方的智能手机 OLED 面板也可望受惠于品牌客户分散供应商策略而增加出货。
群创与友达也同样是大摩持续喊进个股，大摩看好两家面板厂都受惠于面板价格上扬及获利能力好转。以两档个股而言，群创因其电视面板占其自家比重较高，加上在 65 吋与 75 吋这两个中国厂强力供应尺寸的比重相对较低，更获大摩青睐。
（首图来源：科技新报）
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