世界最大避险基金之一的曼氏金融集团（Man Group）早在 5 年前就在进行应用人工智能的尝试，且技术之先进不像舆论所想，只能用于执行被动投资。其首席执行官 Luke Ellis 表示，尽管现今技术已复杂到连工程师都不明白 AI 如何做出决策，但事实上真的有用。
捉摸不透的恐惧
曼氏集团是世界最大的公开上市对冲基金，其资产规模达 960 亿美元，然而却对 AI 技术有相当大的兴趣，且试验相当成功，但 Luke Ellis 指出，最大的问题就是他们不知道为什么会成功，当工程师及业务员无法跟客户解释为何要如此交易的时候，自然而然就会失去信任。
在《彭博社》的访问中，Luke Ellis 强调，AI 技术就像一个黑盒子一样，令人捉摸不透，所以虽然早在几年前，集团就已发展出相当程度的技术，但最后却被束之高阁，成为次要计划，甚至害怕它重见天日。直到 2014 年，有一位拥有数理逻辑博士背景的高级投资组合经理 Nick Granger 将其再度取出测试，并且证明 AI 的确能够在投资上获利。到了 2015 年，由 AI 掌控的资产虽然仅有 51 亿美元左右，并非相当大规模，但非常稳定的在获利。
目前的 AI 技术已能快速的搜寻资讯，扫描新闻稿及财务报表上的关键字，并且对股市涨跌做出相当准确的判断，所管理得资产也越来越多。Luke Ellis 譬喻，如今 AI 在公司内已不像以往，是一头被排挤的怪物，至少成为了能够在餐桌上一起吃饭的家庭成员，只是它还不会聊天。其中当然还是有一些故事使大家的想法发生了转折。
危机处理表现良好
在 2015 年，市场曾因为对中国经济问题的担忧引发了抛售，然而 AI 很快地做空并迅速获利，甚至预测到了反弹机会，再赚一笔，更重要的是，背后其实根本没有人教它怎么逢低买进。Nick Granger 指出，不仅如此，最成功的案例其实是去年的川普当选事件，当时 AI 也很快地抓准时机在跌声中切入市场，并在后来的强势反弹中持续获利。虽然曼式集团不肯透露到底 AI 的实际绩效如何，不过的确是引以为傲。
Luke Ellis 表示，个人其实也希望有些事是人类会做，但 AI 做不来的，但他不会真的去赌这件事。曼氏集团投资长 Sandy Rattray 指出，使用 AI 技术可以大幅降低处理数据的成本，更有效的去利用资讯，影响市场的因素非常繁杂，除了政治、经济外甚至包括天气都是值得参考的讯息，然而这原本单靠人力处理是非常困难及成本高昂的。
所以 Nick Granger 也提到，AI 技术的出现其实是让人力能够更集中到更有价值的领域，市场的移动仍然是很神秘的，尤其是有各种因素都在不断在变化，但程式终究是死的，需要工程师与科学家的监督与维护，才能更好的发挥学习能力，更快速的适应环境变迁。
人机协作才是未来
就如同 Cambridge Associates 全球投资执行董事 Adam Duncan 所说，绩效远高于人类的 AI 技术并非什么魔法，充其量只是一个更有效率的统计预测模型而已。 AI 的出现也不真的是交易员的末日，许多事件还是必须仰赖共同合作才能达到更好的成果。
然而现今的情况，如同之前所提的黑盒子效应，给人类带来过度的恐惧，造成许多观点认为应该要加以管制避免发生难以预料的意外。这也是为什么自驾系统出车祸，会引来一堆讨论，但每年杀死百万人的人为车祸却少有能获得大规模关注的缘故。
虽然 AI 议题的确需要积极关注，但不需要过度紧张，以金融业而言，AI 的发展只是因为现今的硬件技术达到了交易员的野心而已。
- The Massive Hedge Fund Betting on AI
（首图来源：shutterstock）
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