积极发展风能的丹麦电力公司丹麦油气能源(DONG Energy)将于 2016 年 6 月进行公开上市,销售介于 15.1%~17.4% 既有股权,目标上市价设定在 200~255 丹麦克朗之间,可望将公司市值由 835 亿丹麦克朗提升至 1,065 亿丹麦克朗,相当于约 5,200 亿元新台币。
丹麦油气能源刚交出亮丽的 2016 年第一季财报成绩,税息折旧摊销前获利(EBITDA)大增 35%,从 2015 年同期的 60 亿丹麦克朗增为 81 亿丹麦克朗,主要来自风能获利大增 53%,抵销低油价与低天然气价格的负面影响,净利也自 2015 年同期的 35 亿丹麦克朗增加至 52 亿丹麦克朗。丹麦油气能源表示这代表该公司积极发展可再生能源与绿能消费者服务的方向带来强劲的财务回报。丹麦油气能源首席执行官亨利保森(Henrik Poulsen)表示,过去数月来收到的全球投资人对公开上市的正面回应让公司受到鼓舞。
丹麦政府拥有丹麦油气能源 59% 股权,过去自 2004 年起就一直在售股与撤回售股计划之间来来回回,如今终于定案,丹麦政府计划在公开上市后维持略多于 5 成的股权,丹麦油气能源第二大股东则是高盛(Goldman Sachs),拥有 18% 股权,高盛一直强调将会长期持股。
丹麦油气能源一直想出售起家的油气部门,转型为专注绿能科技,虽然至今出售油气业务的尝试并未成功,但在积极发展绿能下,目前已经是全球最大的离岸风能营运商,首席执行官亨利保森指出,目前油气业务纯粹只为赚取现金收入,将不再注资投资,预期到 2017 年可贡献净正现金流,虽然油气业务仍是相当好的资产,但是丹麦油气能源认为可再生能源业务的风险报酬就是比传统油气业务更佳,因此将把自油气业务赚来的金流,用来投注在可再生能源上。
丹麦油气能源计划在 2017 年到 2020 年达到所用资本利润率 12~14% 的目标。
公开上市的承销金融机构包括摩根大通证券(J. P. Morgan Securities plc.)、摩根士丹利国际(Morgan Stanley & Co International plc)、北欧联合银行市场(Nordea Markets)、花旗环球市场(Citigroup Global Markets Limited)、丹麦银行(Danske Bank A/S)、瑞银有限(UBS Limited)、挪威投资银行 ABG Sundal Collier ASA、荷兰 Rabobank U.A,以及加拿大皇家银行欧洲有限公司(RBC Europe Limited)。
若丹麦油气能源以预定目标价的中间值售出 15% 股份,将可带来 21 亿美元资金。
- Dong Energy IPO Set to Value Company as High as $16 Billion
(首图来源:DONG Energy)