初次想要投资的人一开始碰上的问题莫过于不知从何下手,就算买了股票也是每天战战兢兢的看盘不放?现代的金融科技可以让你直接从线上透过与人工智能的对话,就能告诉你如何进行投资。机器人理财(Robo Advisors)除了便利特点,更能够实现自动化管理资产,不会有人为的道德风险问题。这项服务刚推出时,从各个层面带给了市场相当大的震撼,值得一探究竟。
假如民众不仅是要短期投机,而是想尽量降低风险并获得较为稳健的报酬,那么理解投资组合理论就是一件必要的事情。俗话说鸡蛋不要放在同一个篮子里,就是投资组合的写照,然而实务上如何去选择,是一门很大的学问,不同的资产有不同的风险及报酬,甚至同一种资产也会随着时间及环境改变,所以掌握足够的资讯就非常的重要。例如 Wealthfront 公司的机器人理财服务就是结合市场资讯演算并基于现代投资组合理论而诞生。
人工智能设计投资组合
在主打机器人理财服务的新创公司当中以美国的 Wealthfront 及 Betterment 公司最为有名,其所用到的技术包括机器学习、大数据分析、资料回测、人工智能等,就是用来找出个别资产之间的相关性及配置比例,以达到符合投资者风险偏好的资产组合。例如最基本的,想要更稳健退休的民众就分配更多比例的资金在债券上,而追求报酬的投资人其资产配置,股票就可能占更多。再透过理论模型的演算就可以设计出符合不同风险偏好及理财目标的投资组合推荐给客户。
再拿 Betterment 公司为例,只要在线上回答年龄、年收、投资目标等并填写银行账户、地址等基本个人资料后,就可以取得客制化的投资组合建议,还可以随时利用手机 APP 等软件来查看获利情形,并调整偏好的资产配置,如股票与债券的投资比例。其实就这些步骤而言,与传统金融业者并无不同,毕竟原本这些演算大部分就是透过电脑完成的,只是在某些判断上可能依靠更多人力。