中美贸易战进一步扩大，对半导体硅晶圆产业来说，由于是材料产业，下游的电子应用范围广，贸易战强度加大加深，影响层面层层向上反应，再加上目前正值下半年硅晶圆现货价格谈判期，贸易战加剧将使谈判压力增大，客户更加保守观望，产业复苏时间点恐怕将更延后。
原本硅晶圆厂认为，第二季将是产业触底的一季，库存消化已一段时间，营收第二季见谷底，原预期第二季止稳后，第三季会复苏，但目前贸易战战线再扩大，复苏的时间点恐怕延后，客户也由原先预期第三季复苏，拉长预期点到“下半年”复苏。
由于目前正值下半年的硅晶圆现货市场价格谈判期，原本业者认为，第三季大概在景气需求复苏下，价格可维持持平到小滑的水准，但在川普开启新一波的贸易战后，客户观望心态更重，在目前的局势下，对下半年的价格谈判更不利，目前下半年价格看涨已机会不大，只能看跌幅可否进一步控制。
而在个别产品线，8 吋硅晶圆由于应用范围较广，包括电源管理相关产品，需求相对有所支撑，而 12 吋产品应用包括内存市场，则面对内存今年全年市况疲弱以及厂商减产，相对较为辛苦。
现货市场 仍以消化现有库存为主
现货市场的部分，第二季客户与供应商之间，反而不是价格的问题，而是客户都有需求但存货很高，客户都想优先清库存，所以供应商即便再将价格降 3-5%，客户也不愿意多拿订单，对价格敏感度低。
以第二季的现货价来说，市场很钝，因为再降价也无法刺激需求，故硅晶圆供应商也没有低价抢单，若下半年库存降需求升，客户就会再回来多买，届时才会比较有价格敏感度。
目前相对于合约价，因市况不佳，现货价格先砍，致现货价格比合约价略低，若当景气回升，客户可以先去买价格较低的现货产品，但若手上有长约的客户，因已先付预付款，若不执行拉货预付款，预付款则有可能会被没收，故客户也会考虑优先首席执行官约的部分。
各别厂商看法 环球晶仍相对乐观
至于个别厂商的看法，环球晶因在 8 / 12 吋产品合约覆盖率达 8-9 成，公司认为，不管贸易战的发展如何，环球晶受影响估是最小，其一因环球晶在全球十个国家拥有生产基地，最具有生产弹性，而且在贸易战开打之初，环球晶就进行过生产调配，其二是环球晶拥有 200 多亿的客户预付货款，若总体经受到冲击影响终端市场的购买力，客户仍会优先执行合约。
但另一方面，环球晶也在合约执行内保持给客户比较多的弹性，譬如若客户替换合约的产品内容，本来需要 A 类硅晶圆更换到 B 类，环球晶在可协助的范围内则给客户方便；另外，也保有在一季内交货的弹性，客户可以选择在一季之内视其需求拿货量可有上下高低的选择，而不需要要求每个月平均拿货。
需求不是消失 只是递延
而以全球半导体景气需求来看，在经过 2017-2018 年双位数的高度成长后，今年则回到消化库存以及休息的一年，据市调机构调查，2019 年全球半导体营收估会年衰退 3%，而 2020 年到 2021 年再回到个位数的年成长表现。
至于在硅晶圆价格走势，从图中可以看出，整体硅晶圆价格自 2016 年触底后，2017-2018 年则是向上成长，厂商预估，即便 2019 年目前为止现货市场硅晶圆价格表现不佳，但因合约价格今年仍较去年成长，整体硅晶圆平均单价仍有机会较 2018 年成长。
而在成长驱动力部分，据统计，由于 12 吋产品仍是主流，故全球仍有多座 12 吋厂在投资当中，依估计，2018 年全球 12 吋厂共有 112 座，预估今年将会到达 121 座，2020 年会达到 127 座的水准。
而在主要的下游应用面，主要会在三大领域扮演重要的成长动能，其中成长最大者为储存领域，其次为工控 / 医疗领域，第三则为汽车应用，这三大领域都有双位数的成长，整体半导体的营收在 2022 年将达到 5,390 亿美元。
（本文由 MoneyDJ新闻 授权转载；首图来源：shutterstock）
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