由于美商内存大厂美光 (Micron) 将以每股新台币 30 元收购台塑集团旗下 DRAM 厂华亚科全部股权一案,可望在 10 月底之前拍板定案。因此,美光首席执行官邓肯(Mark Durcan)于 22 日再次来台,预料将针对南亚科投资美光案进行最后协商。目前,美光合并华亚科只剩下南亚科入股投资美光的条件尚未谈定,所以,邓肯本次来台,预料就是希望加速相关条件的谈判,最终使得整个合并案得以顺利过关。
邓肯及美光首席财务官马度克 (Ernie Maddock) 曾经于 7 月中旬来台,并与各单位进行协商,希望可以加快美光并购华亚科的速度。而美光也在 7 月底向美国证管会 (SEC) 提交最新的股东权利协议报告,此举动就是被指为与南亚科投资入股美光有关。不过,但当时双方未能取得共识。而本次邓肯再度来台,预料为相关协商有所突破。而华亚科方面则表示,相关内容都在进行中,若有结果将会正式公告。
据了解,之前美光收购华亚科案迟未定案的关键,就在于南亚科将在 315 亿元额度内取得美光私募的交易方式未能达成共识。只是,南亚科之后同意,除原来以 315 亿元以私募方式入股美光案之外,还可以选择以私募普通股和认购可转换公司债的方式入股美光。其中。私募普通股的额为 62.91 亿元,认购可转债金额为 125.8 3 亿元。之后,在美光股价重新站回每股 17 美元之上之后,让美光取得有利的谈判筹码,使得这项并购案有重大突破。
整体而言,美光计划以每股 30 元现金,总计 1,300 亿元的价格并购华亚科全部股权一案,要完成其三项要素。投两项是除了需获得公平会及投审会等主管机关核准,以及华亚科要获得银行团 800 亿元联贷条件之外,第三就是南亚科将投资入股美光一事。
而目前来说,南亚科、华亚科都已于 2016 年 3 月股东会通过此案,台湾公平会、投审会也已通过,此外,美光发起的 800 亿联贷案不仅达阵,台湾二十多家银行抢著登记,最终认贷金额更是逾 1,200 亿元。现在只剩下南亚科将投资入股美光一事仍在进行中。若邓肯此番来台能将此事谈定而达成共识,则美光并购华亚科一案将可加速完成。
(首图来源:美光官网)