TrendForce 最新调查显示,2015 年第一季起智能手机出货积弱不振,季衰退幅度高达 9.2%,尽管第二季展望国际大厂苹果与三星出货相对稳健,然而,智能手机在中国通路的库存水位仍高,在第二季将持续库存去化下,较难看到大幅的出货成长;第二季全球智能手机预估季成长 6.8%,中国地区(含中国品牌外销国外)部分为 14.8%,远低于过往两年动辄 25% 以上的季成长。
TrendForce 旗下内存储存事业处 DRAMeXchange 研究协理吴雅婷表示,2015 年行动式内存价格走势趋于稳定;目前行动式内存占整体 DRAM 供应超过 4 成以上,与服务器内存在今年扮演了稳定价格走势的关键因素;至于未来 DRAM 供应商获利是否能持续成长,将大幅取决于 LPDDR4 的出货比例,抢占产品生命周期初期的溢价商机。
吴雅婷表示,整体行动式内存平均销售单价跌幅将维持 5% 区间的原因有三,包括:
- 旗舰款智能手机上调单机搭载容量:今年预定发表的新 iPhone 搭载内存将从 LPDDR3 1GB 提升至 LPDDR4 2GB(16GB),使其他高阶智能手机跟进,大举调升单机内存搭载容量。目前包含三星 Galaxy S6 搭载 3GB(LPDDR4)、LG G4 搭载 3GB(LPDDR4)、中国品牌厂包含小米 Note 高配版及联想 Vibe Z3 Pro 也同样是 4GB 的 LPDDR4。在这波高规格战的推波助澜下,部分高阶智能手机消耗 DRAM 的量已等同于一台笔记型电脑(同样是 4GB PC DRAM),将能有效消化目前略为供过于求的多余产能。
- 下一代行动式内存 LPDDR4 正式为市场所采用:不论是何种 DRAM 产品类别,当新一代产品加入供货炼中,一定会产生溢价的情况,反映产品生产初期成本较高的事实,而第二季正是最新一代行动式内存 LPDDR4 加入市场的时间点。上述的高阶旗舰机种中,三星的 Exynos 与 Qualcomm 的 S810 平台基本上都采用 LPDDR4 的内存解决方案,故与 LPDDR3 相较,同样容量溢价约在 30~35% 区间,大幅的提升了整体行动式内存价格走势稳定度。
- LPDDR2 / LPDDR3 新旧交替,复杂度增加,致使价格欲跌不易:中国部分的智能手机无论内需或外销仍属清淡,第二季出货展望维持保守,但在最低阶部分在节省成本的考量下,LPDDR2 需求有所提升,尤其是展讯的 7731 或联发科 6571 平台;然而,目前三星几乎已不生产 LPDDR2,而 SK 海力士及美光 LPDDR2 的产出比率也大幅下降,能稳定且大量供货的仅剩南亚科,因此价格(尤其是 eMCP 4+4 / 8+8)稳定,且不排除第三季在旺季需求的带动下呈现小涨格局。
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