根据市场调查及研究机构《IC Insights》的最新研究调查数据显示，DRAM 产业虽然进入 2020 年下半年的传统旺季，但是受到武汉肺炎疫情的影响，加上之前在家办公与远距教学的需求已经大致稳定，需求不再会大量提升，导致 2020 年底之前价格将不会有所改变，意味这厂商的获利也将不会有大幅的成长。但自 2021 年之后，因为 5G 手机的渗透率与出货量的提升，加上新游戏机陆续推出后，有机会使 DRAM 重回成长的周期，并且成长态势将进一步持续到 2023 年。
报告指出，DRAM 的平均销货价格自 2018 年下半年开始由高档下跌，最终在 2019 年之际达到了低点的 3.04 美元，之后开始缓慢的回温。在 2020 年上半年受惠于武汉肺炎的疫情，使得居家办公与远距教学，甚至线上购物等需求的大幅提升带动下，让包括个人及企业对电脑需求的增加，也带动 DRAM 的成长。这使得 DRAM 的平均出货价格在 2020 年 6 月来到了近期的 3.7 美元价格高点，之后的 7 月及 8 月再下滑至 3.51 美元。
对于这样的情况，报告预期指出，DRAM 到 2020 年年底之前 DRAM 价格将仍有所下滑。尽管来自运算需求的 DRAM 供应状况保持稳定，但成长趋势已经稳定，预计到 12 月底前不会出现明显成长。过去，DRAM 需求和价格的大幅成长通常发生在每年的第 3 及第 4 季，这与手机厂商通常在这时间点推出新型手机有关。但是 2020 年武汉肺炎疫情破坏了典型市场状态，因为消费者对其可支配的支出将更加谨慎的情况下，预计将不太可能出像跟往常相同的强劲季节性购买趋势。即使几家手机制造商已经推出了支援 5G 的手机，使得 2020 年 5G 智能手机的总出货量预计可达 2 亿支，但依旧不能改变这样的状态。
以美光为例，由于对中国华为的禁令在 2020 年 9 月 15 日生效，在预估华为每季占美光的 DRAM 销售金额中至少占 5 亿美元的情况下，这就冲击了美光 2020 年和 2021 年第 1 季的 DRAM 销售。虽然，外界预估美光可能获得美国商务部的许可，将部分产品恢复出售给华为，就像英特尔和 AMD 获得许可一般，但是，即使获得许可，美光在 2020 年第 4 季的 DRAM 销售也不太可能从中受惠。原因在于华为已经在 9 月禁令生效之前尽可能订购了更多的 DRAM 库存，外界预估可能多达 6 个月的库存量，用以维持其生产线的正常运转。因此，短期不可能在有大幅度的采购，使得美光能在 2020 年底前受惠。
不过，接下来的游戏主机市场可能是推动 DRAM 在 2020 年底前需求成长的一个市场。Sony 和微软将在 2020 年底之前将发表他们的新一代游戏机，其中微软计划在 11 月 10 日发布其 Xbox Series S 和 Series X 新游戏机，而 Sony 则将在 11 月 12 日发表 PlayStation 5 新游戏机进入特定市场。因此，预估新游戏机的需求能够抵消由于智能手机出货量的疲弱，因而导致的部分 DRAM 收入损失。
过去，由于武汉肺炎疫情让 DRAM 供应商和系统 OEM 厂商很难估计超过一季的生产计划，因做出相关的采购需求。但是，接下来随着经济复苏的开始需求量的提升，企业将再次能够做出长期投资决策，也因为库存的下降以及制程向较新技术的发展，服务器和个人电脑市场将带来持续的需求。市场预期，2021 年 5G 智能手机的出货量将达到 5 亿支，加上其他新兴系统应用程序预计将为 DRAM 市场提供强劲的需求的情况下，预计在接下来的 3 年 ( 2021 年到 2023 年) 中，将会个别维持两位数百分比的成长率。
（首图来源:shutterstock）
