根据 TrendForce 内存储存研究（DRAMeXchange）调查显示，受惠于资料中心需求成长，2019 年第 4 季 NAND Flash 整体位元出货量季增近 10%。供给面受 6 月铠侠四日市厂区跳电影响，供不应求使合约价止跌回涨。整体而言，第 4 季整体产业营收较第 3 季增长 8.5 %，达 125 亿美元。
由于需求面在第 4 季表现优于预期，供应商库存水位已恢复正常，因此减少对通路市场 Wafer 的供应量，并着重于较高毛利的产品出货。
展望 2020 年第 1 季，考量新冠肺炎疫情可能影响手机及笔记型电脑等消费性电子产品供应链，或将造成 NAND Flash 位元出货量小幅衰退或持平。然而，考虑到合约价上涨幅度，预期产业营收可望与上季持平。
三星电子（Samsung）
由于资料中心需求在 2019 年第 4 季快速成长，加剧 SSD 供不应求态势，带动三星的位元出货季增近 10%。平均销售单价亦有所成长，主因为合约价调涨以及显著减少对通路市场供货。在价量齐增的情况下，第 4 季 NAND Flash 营收达到 44.51 亿美元，较上一季增长 11.6%。
产能部分，三星 2020 年持续减少 Line 12 的平面制程产能，主要的扩产来自西安二期工厂，尽管扩产时程因疫情影响存有隐忧，但目前仍按原本规划进行。
SK 海力士（SK Hynix）
受惠手机及资料中心需求增长， 2019 年第 4 季 SK 海力士位元出货季增 10%，然而由于出货产品容量较高，因此尽管合约价上涨，但平均销售单价仅持平开出，整体营收达 12.07 亿美元，季增 5.4%。
产能部分，因为缩减平面制程产能转做 3D NAND，预计 2020 年年底的产能将较年初下滑。在架构方面，预计 128 层产品能够在 2020 年第 1 季正式量产，并于今年内首次见到 QLC 的产品规划，但由于产品组合著重行动装置，预计需要花费较长时间导入 QLC SSD 应用给相关客户。
铠侠（Kioxia）
随着产能自跳电事件后恢复，以及资料中心与 PC SSD 的需求增长，铠侠的位元出货成长近 10%；因供需紧缩使得各类产品合约价均上涨，带动平均销售单价上涨约 5%；而在财务方面，跳电仅影响第 3 季营运，第 4 季并无相关调整，整体营收达 23.41 亿美元，较上季增长 5.1%。
在产能扩张方面，岩手县的 K1 厂将于 2020 上半年起贡献产出，用以投入 96/112 层产品制造，但新增产能主要用以填补四日市厂区层数提升所衍生的产能损失，因此整体的投片规模仍维持不变。
威腾电子（Western Digital）
在资料中心 SSD 需求急增以及苹果新机备货挹注下，威腾 2019 年第 4 季出货位元季增 24%，然而平均出货单价因产品组合关系而下跌约 8%，第 4 季 NAND Flash 营收达 18.38 亿美元，较上季增长 12.6%。
产能部分，威腾持续挹注岩手县 K1 厂投资，但 K1 厂的新增产能主要是为填补四日市厂区制程或世代转进所衍生的产能损失，因此总产能规划并未增加。
美光（Micron）
延续 2019 年第 3 季在行动装置增长的力道，美光的 MCP 产品出货持续攀升，同时受惠来自 SSD 的强劲需求，2019 年第 4 季位元出货季增近 15%。因市场价格走扬以及产品结构改善，平均销售单价亦小幅上升，整体而言营收较上季成长 18.1%，达 14.22 亿美元。
在产能方面，美光 2020 年的产能规划偏向保守，新加坡新厂的无尘室空间主要用以维持现有产能水准。美光今年将着重于新的制程以及架构，128 层产品预计将于下半年进入量产。
英特尔（Intel）
英特尔同样受惠资料中心的强劲需求，由于客户提早拉货，英特尔第 3 季以持有库存因应，导致位元出货于该季大增逾 50%，而2019年第 4 季仅能以产线产能因应，位元出货下降超过 10%。平均销售单价则因缺货状况，上涨超过 10%，季营收为 12.17 亿美元，较上季衰退 5.7%。
在产能与制程方面，英特尔大连厂仍维持现有产能，目前受疫情冲击较小；在制程方面，将继续投入 144 层产品的开发，预计 2020 年下半年量产。
（首图来源：shutterstock）
