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纬创 iPhone 组装谷底已过,外资持买进评价

2024-11-25 203

纬创去年合并营收达 8,360 亿元,营业净利 59.14 亿元,每股盈余为 1.48 元,今年 1、2 月营收也都同比成长,淡季不淡,且据传印度扩产已获准取得工厂用地,外资持买进评等。

纬创近年陆续拿下 iPhone SE、iPhone 7 Plus、iPhone 8 Plus 组装订单,带动营收年成长率达  26.7%。且随着生产良率提高,iPhone 组装业务将会带来更高的获利,正转亏为盈。且苹果将在今年下半年发表 3 款新机,估计纬创也将能拿下新机组装订单,前景看好。

在今年 2 月,纬创决议投资纬新资通昆山厂约 51 亿台币,其主要是生产苹果 iPhone 手机,为今年下半年的新款手机扩产,还有更透过子公司布局印度,据传已获得当局批准,取得一块约 43 英亩土地的使用许可,将投资近 30 亿多台币,同样也应该是为 iPhone 订单做准备。由于印度将拉高关税,所以市场预期,若苹果打算推出新一代 iPhone SE,纬创印度厂将会是主要生产基地。

纬创董事长林宪铭表示,尽管不能详细说明,但印度市场是一个很大的内需市场,新布局将带给纬创更强的竞争力,尤其智慧装置的成长动能相当强劲,营收占比可望提升,而在个人电脑及服务器产品线部分,尽管全球市场疲弱,但因生产效率也有所提升,今年出货量可望维持。他强调,纬创已度过最困难的时候,将更积极追上对手的脚步,尤其在 LCM 业务可望拿下更多的市占。

纬创去年第 4 季合并营收 2616 亿元,季增 23.26%,年增 24.54%,毛利率达 3.57%,据信已逐渐提高 iPhone 组装的学习曲线,毛利将可逐渐拉高。而董事会也拟配发每股现金股利 1.2 元与股票股利 0.3 元,以收盘价 27.35 元计算,现金殖利率达 4.39%。除此之外,纬创董事会似乎也打算参与中国新能源市场,预计投资金额为新台币 8 亿元。

(首图来源:苹果官网)

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2019-03-18 20:30:00

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