每年 9 月苹果发表会公布的 iPhone 新机，通常早在 7 月就会开始拉货，相关蘋概股也差不多会在此时开始逐渐反映 iPhone 的行情。但是近期受到台股大盘影响，电子股表现不如预期，凯基投顾董事长朱晏民指出，过去从 7、8 月就会开始酝酿的苹果供应链行情，今年却一反常态，直到现在，还是没有明显表现，反倒是中国蘋概股，股价已反映了好一阵子。
从中国蘋概股率先反映可以看出，并不是今年的iPhone 13没有看头，朱晏民认为，只要iPhone 13发表会后符合市场预期，台湾的蘋概股就有机会落后补涨。
iPhone 13是否能符合预期，销量表现是最重要指标之一。
目前市场普遍预估，今年iPhone 13销量将落在8,000万至9,000万支，比去年iPhone 12的7,000多万支略微成长。整年看下来，今年iPhone整体销量有机会上看2.41亿支，年增18.82%。
至于影响销量的关键也离不开“售价”。安联投信台湾科技基金经理人廖哲宏认为，由于目前公布的iPhone 13规格，普遍被认为与iPhone 12差异不大，在硬件规格没有显著改变下，iPhone 13的定价，“至少不能比去年更贵”，换句话说，若今年iPhone 13最低售价不超过去年iPhone 12的699美元，市场都还可以接受。
正因为规格沿用上一代，整体看来，苹果供应链的变化并不会太大。
首先，iPhone 13的AP芯片今年升级到A15芯片，但是制程其实没有明显变动，晶圆代工依旧由台积电5奈米规格的先进制程吃下。而iPhone 13搭载的超广角镜头组，也是由大立光与玉晶光分食；组装与机壳也没变，仍由鸿海与鸿准担任主要供应商。
朱晏民提到，改变比较多的是充电电路板，iPhone 13的充电电路板由软硬结合板，改成以SiP（系统级封装）结合LCP软板的模组化设计。因应设计改变，iPhone将扩大LCP软板需求量。
虽然LCP软板厂台郡今年第二季表现不如预期，单季EPS（每股税后纯益）只有0.33元，毛利率则滑落至2年来最低的14.3%；不过展望下半年，从7月进入苹果iPhone拉货旺季，法人预估，台郡今年营收有望突破百亿元，加上手机营收比重提高，显示手机LCP营收贡献可能大幅成长。
此外值得注意的是， 支援5G毫米波（5G mmWave）的iPhone 13和iPhone 13 Pro，产品将延伸到更多国家，逐渐替代现有5G手机的Sub-6GHz规格。
目前估计毫米波机型将占iPhone 13总出货量的六成以上，销售数量约落在5,000万支以上，相比毫米波iPhone 12只有售出约2,000万支，成长超过一倍。
（作者：吕玨陞；全文未完，完整内容请见《今周刊》；首图来源：苹果）
