今年 4 月，美国国会的美中经济与安全审查委员会公布一份报告，点名中国 15 家由政府控制的公司和集团，控制重要的高科技供应链，对美国政府造成威胁。
这份名单公布后，有如高科技产业的“死亡笔记本”，短短 8 个月内，这 15 家公司中，先有中兴通讯受到美国制裁，后又出现中电集团旗下海康威视，可能美国被列入出口管制，而最新的“伤兵”，是华为创办人任正非长女、华为首席财务官孟晚舟。
川普出狠招 华为心脏插一刀
12 月 1 日，华为首席财务官孟晚舟在加拿大转机，前往阿根廷途中，被加拿大当局逮捕。加拿大司法部检察官吉布卡斯里（John Gibb-Carsley）7 日在加拿大卑诗省最高法院开庭时指出，“孟晚舟直接参与华为对美国银行的不实说明，违反对伊朗的制裁，让这些金融机构成为孟晚舟诈欺的‘受害机构’。”吉布卡斯里同时强调，加拿大和美国有引渡条款，因此“不得不”逮捕孟晚舟。
更令人玩味的是，孟晚舟被捕时，中国国家主席习近平和美国总统川普的会谈尚未开始，“中方在会谈前已得知此事，”但直到 12 月 6 日，孟晚舟被捕的消息才被加拿大《环球时报》报导出来。换句话说，美国总统川普一面在 G20 谈判桌上营造中美贸易战“90 天暂时停火”的氛围，一面在中国最重要的高科技公司─华为的心脏上插了一刀。
一位台湾高科技公司董事长观察，“华为的事件确实非常复杂，毕竟华为营收超过 1,000 亿美元，技术上又是领导地位，对产业将会影响很大。”尤其，华为是台湾科技零组件的大买家，台积电 30 周年时，华为旗下的海思半导体总裁何庭波，是台积电总裁魏哲家亲自招待的贵宾，华为在台湾办活动，就连股王大立光董事长林恩舟、硅品董事长林文伯等，超过 10 家公司全都派代表出席。
但这一次，台湾厂商恐怕要小心了。财讯调查，美国指孟晚舟违反伊朗禁运案，其实是 5 年前就已经曝光的旧案，在奥巴马时代，美国政府没有处理，这一次，川普却开始“翻旧账”。
美国紧盯 从地缘与控制权揪敌人
美国指称，孟晚舟涉及违反伊朗禁运案的关键证据，来自香港的星通技术公司（Skycom）。2013 年 1 月，路透社就曾报导“华为首席财务官与将惠普设备卖到伊朗的公司有关”，文中举出多项证据，星通员工如何在伊朗拿着打着华为标志的简报，拿着华为的名片做生意；对孟晚舟不利的证据是，2008 年时，孟晚舟曾担任星通的董事，当时，其他的股东，还包括她长期出任董事的“华盈管理有限公司”。财讯也从香港政府取得 2008 年孟晚舟曾出任星通董事的证明；从路透社揭露的多项证据看来，孟晚舟想轻松脱身，并不容易。
那么接下来，在这本“死亡笔记本中”，下一个被美国盯上的中国科技厂可能会是谁？
根据美国国会美中经济与安全审查委员会今年 4 月的报告，美方从地缘和控制权两个面向辨别“谁是敌人？”他们先从为美国联邦政府生产资讯设备的前 10 大厂开始查起，包括微软、惠普、戴尔等公司，要求他们不只交出供应商名单，连每样产品在哪一个工厂生产，清点“含中量”。
例如交给和硕的产品，究竟在哪里生产“戴尔公司回报，产品是由和硕桃园和江苏的厂生产，惠普回报主要是由和硕江苏厂生产”，委员会找来供应链管理公司盘查，这些工厂背后，究竟是由谁控制，最终列出 15 家对美国政府资讯安全有疑虑的公司，并一一说明理由。
这份报告中还掀开，美中争夺先进通讯技术的斗法过程。“早从 2000 年开始，来自中国的骇客就不断入侵北电（Nortel）网络，当时北电是加拿大的跨国电信设备大厂；北电 2004 年发现，骇客拥有公司 7 名最高主管的网络密码；内部员工自行调查发现，骇客来自上海。”
▲ 最近传出，鸿海董事长郭台铭也要把服务器等部分敏感性高的高科技产品制造厂移出中国。
就算内部更改密码，6 个月后骇客又再次出现，甚至有部分内部电脑，会自动发送资料到上海；2009 年，北电宣告破产，就连接手买下北电 IT 设备的 Avaya 公司，都同样被骇客盯上。报告指出，“未经证实的报告指出，入侵北电的骇客是华为指使的，华为后来在数个核心市场超越竞争对手思科。”如今美国政府把中兴和华为都列入威胁名单，从澳洲到日本，美国盟友一个接着一个，停止向这两家公司采购设备。
联想替中国政府入侵网络 被美看管
联想也是美国政府眼中，被点名无法信任的高科技公司。除了联想创办人柳传志同样出身解放军军事电讯工程学院，“中国政府透过联想控股，成为联想最大股东”，2017 年 6 月，中科院透过旗下控股公司，控有联想 29% 股权。联想控股也替中科院对外投资和管理公司，“联想的成长，要归因于中国政府在经济和政治上的支持，包括用国家拥有的知识产权支持。”
美国政府也怀疑，联想替中国政府做网络入侵工作，2016 年，美国国防部因为数起事件，认定联想产品涉及在美国国防部内部进行网络攻击，认定“这家公司在产品中装有后门，进行网络间谍活动”；2015 年，美国海军也宣布，换掉用在控制巡弋导弹和驱逐舰的联想电脑，因为在联想购并 IBM 之后，联想能透过维修或远端控制，接触这些电脑。
美国政府更担心的是，中国高科技公司透过战略合作，了解美国在高科技产业的核心。其中，戴尔旗下的 VMware，是硅谷知名的虚拟化技术团队，2016 年 4 月，VMware 和中国曙光公司合资，中国政府是曙光最大股东，VMware 提供了云端运算和虚拟化的关键技术，由于 VMware 也是美国政府相关技术的供应商，中国可能因此了解美国政府系统的弱点。
京东方、天马微电子、冠捷都被点名
高性能运算和网络安全是美国十分在乎的领域，因为，控制大量资料，甚至控制导弹、军舰的服务器，仍是关键技术。在这个领域，中国政府控制的浪潮集团，已是全球第 3 大服务器厂，而曙光在超级电脑的生产量也持续上升，去年中国的超级电脑，运算能力更首度打败美国。中科院旗下，还有专攻 AI 的科大讯飞、设计 AI 芯片的寒武纪，全都对着美国最重要的技术猛攻。
▲ 华为被美国、澳洲等国抵制，爱立信有机会成为最大受益者。
此外，显示器和控制显示器的芯片，也是重点。由中国政府支持的面板大厂京东方也在这份名单中，京东方早期亏损连连，但在国家支持下，今年最新的 1.5 代线已经投产，连韩国产业都十分忌惮。同一时间，天马微电子生产各种显示器，美国也以“骇客可以透过屏幕入侵”，把天马微电子列入名单；就连中电集团投资的冠捷，也被美国委员会列入“黑名单”。在半导体方面，由于董事长赵伟国高调全球购并，紫光集团也被美国列入供应链上必须注意的关键公司。
这份名单值得台湾投资人注意，因为美国政府如果再次向中国高科技供应链挥拳，这份名单上的公司可能首当其冲，财讯透过资料分析，预先盘点如果中美冲突加剧，对台湾产业的影响。
台厂供应链 含中纯度高风险愈大
以中兴通讯为例，依据财讯从美国资讯平台取得的供应链资料，依交易金额统计，2018 年，中兴的重要台厂供应商分别为联发科、大立光、奇景、南亚科和正凌精工。中兴营收占比最高的是专做高度光电连接器的正凌精工。
联想在台湾也有相当绵密的供应链，依交易金额统计，重要供应商包括仁宝、鸿海、纬创、英业达和群光，联想对台湾供应链的影响远大于中兴。财讯取得的资料显示，联想对电子五哥的影响不小，资料显示，2018 年 10 月底止，联想订单占仁宝营收 7.99%，到今年 9 月占鸿海营收 1.64%，到 12 月占英业达营收的 1.93%，到今年 10 月占纬创营收 6.34%。
此外，到 2018 年 9 月，联想订单占群光 16.59%，占南亚科营收约 5.4%，占新普营收 6.18%，名单中，前三大公司和联想 1 年的生意规模都超过台币百亿元。但台达电和联发科受联想的影响较小，联想订单只占这两家公司营收 1.05% 和 1.02%。而联想营收占比最高的台湾上市柜公司则是精元电脑，精元是全球最大键盘制造厂，今年，联想订单占精元营收约近 2 成。
华为因为没有上市，和供应商往来的财务资料并不透明。但根据《工商时报》报导，2012 年时，华为对台采购金额高达 1,200 亿元；根据券商资料指出，华为在手机供应链里的台厂，从做半导体的台积电、日月光、IC 设计一哥联发科、镜头之王大立光、显示芯片大厂联咏到电子制造天王鸿海，几乎所有台湾一线大厂都是华为供应商；而且，华为在台办新机发表会，就能找到大立光和硅品等公司董事长来站台，华为对台湾公司的下单量，一定极为可观。
这 15 家公司当中，联想、华为、中兴对台湾供应链的影响最大。除此之外，紫光集团参与南茂子公司宏茂私募案，硅品也将苏州子公司3成股权出售给紫光集团，颀邦也出售子公司股权给紫光。由于美方以控制权作为判断标准，未来这几家公司被美国判定为“中国队”的机会也跟着增加。
不靠中国最大 美国队厂商以逸待劳
现在，关键技术的供应链正在悄悄起变化，“含中量”低的公司值得注意。例如，服务器是美国极在意的关键技术，广达今年就在客户要求下，把旗下服务器生产基地移回台湾，鸿海也将服务器生产线由广西南宁，移往美国德州休士顿等地。华硕和广达今年完成超级电脑台湾杉 2 号建置，打进全球超级电脑排行榜前 20 名，也有机会靠高阶产品争得商机。
另外，GPS 追踪技术也是美国视为影响国安的重要技术，近期也传出奔驰向台湾国际航电（Garmin）下单，条件是“只买在台湾制造的 GPS 产品”。
在 5G 等通讯技术领域，电信设备大厂爱立信在美国的 ADR 股价就相当强势，不管美国如何震荡，今年股价不但大涨近 5 成，遇上股灾，股价都相当抗震。美国的思科在川普上台之后，股价也跟着川普的政策逐步上攻，思科在台重要制造伙伴智邦表现也不弱。
今年底，美中经济与安全审查委员会还持续推出物联网和药品两份新报告，把中国在物联网的发展，列为是刺探机密的关键技术，还把中国大疆创新公司列为可能侵害美国安全的厂商。另一方面，也把中国类鸦片止痛药倾销美国，列为对美国国安的威胁。
投资新风向 要考虑美中竞争因素
资策会产业情报研究所副所长洪春晖观察，短期来看，美国停止向中国购买的产品，台湾有一些取代的机会，但也要担心，美国管制技术流向中国，同时把台湾一起列管。
美中科技战恐将是一场长期战争，美国正祭出一连串手段要降低中国在全球高科技制造业的影响力，投资高科技公司之前，恐怕也必需把美中竞争的影响考虑进去。
美中经济与安全审查委员会盘点中国制造对资讯产品供应链时发现，美国政府采购的资讯产品中，以惠普、IBM、戴尔、思科、Unisys（优利）、微软、英特尔 7 家厂商做调查，平均有 51% 的产品是由中国制造出来的。
为防止中国利用影响力，在资讯产品中暗藏陷阱，美国国会除了研议要建立专责机构管控风险，投入更多资源监控电子供应链之外，还打算模仿防制“血钻石”的做法，要求电子业供应链必须更多产品履历资讯，让美国政府更容易追查，电子产品是否由中国政府控制的工厂所生产。
委员会在年度报告中也提到，5G 和物联网的发展，将让中美之间对资讯隐私的争夺，在资讯安全上竞争达到高峰，美国政府甚至细到连中国共享单车在美国营运，会把单车的位置传出美国，都十分在意。
“中国在这些产业的领导地位并非无法改变”报告中指出，成本上升将是中国制造业最大的敌人，会让供应链移出中国，缩小中国的影响力。而美国持续科技创新，会继续拓展美国的科技实力。把科技制造业逼出中国，恐怕是美国政府最有兴趣的事，也是台厂必须面对的新现实。
（本文由 财讯 授权转载；首图来源：Flickr/Gage Skidmore CC BY 2.0）
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