DRAM 市况转佳，内存大厂股价气色也跟着红起来，近日两外资接连发布报告，一致看好美国 DRAM 大厂美光，相继调升评级，美光 23 日股价大涨逾 10%。
野村证券 22 日发布的报告大调美光评级，从“减持”直接升为“买进”，目标价直接从 8 块跳到 18 块，内存市况转好，供应甚至有短缺现象，DRAM 价格坚挺，再者，20 奈米转进顺利，都是野村证券大大看好美光股价的原因之一。
野村证券 Romit Shah 等分析师认为，半导体基本面已转好，更带动了包含 SSD、DRAM 以及资本设备等领域，且强劲走势至少将一路到 9 月、10 月的开学潮，报告点名应用材料、安华高、辉达（nVIDIA）、德州仪器都会有不错的表现。而美光在过去一年来股价受到压抑，甚至可说是半导体类股后段班，股价年减幅度高达 48%。
2014 年第三季以来，DRAM 现货价格已大减了 50%，但野村证券认为，DRAM 平均销售价格（ASP）跌幅已放缓，上周还有 4% 的涨幅，而野村证券研究甚至评估，内存供应商甚至出现供货短缺的情形，三星也在放缓其 DRAM 制程从 20 奈米转换到 18 奈米的进度，此外，野村证券分析师预估，三星将产能挹注在加大高利润的 3D NAND Flash 产品供应。进一步地，SSD、mobile DRAM 供给将跟着趋紧，而美光在去年转进 20 奈米后，持续放量，野村证券乐观预估，美光营益率将从 5 月的 -2%，到 8 月成长至 3%，11 月更有望达到 8%。2016 全年 EPS 将能达到 0.17 元。
无独有偶，券商 Susquehanna Financial 近日发布的报告，也将美光评级从“中性”，调升至“正向”目标价也从 10 块调高至 18 块。
美光受到券商按赞激励，23 日股价大涨 10.46%，收在 14.05 美元。而日前传出美光与华亚科交易悬而未决，就是在于南亚科入股美光股价以市价来评判，双方为此谈不拢，美光股价一路涨，会为双方交易再添什么变数，同样值得关注。
（首图来源：shutterstock）
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