英特尔新平台 Alder Lake 桌上型处理器预计今年底到明年首季登场，供应链指出，第四季开始拉货，据过去平台转换经验，生命周期可长达一年，带动明年营运动能看增，有些技术变革也值得关注，相关厂商包含祥硕、茂达等。
Power IC放的位置不一样
Alder Lake将首次支援DDR5内存，这也让电源管理芯片有新变革，过去茂达耕耘超过两年，预计第四季起随新平台推出陆续放量贡献。
就技术来说，由于从前电源管理芯片放在主板上，茂达也持续做这块市场，尽管量很稳定，但单价并不高，据了解，单月出货量约在百万颗，但因市场厮杀，并非主要获利来源。
但Alder Lake将电源管理芯片移到内存模组，整合数位和类比技术，制程也与过去不同，价格更是以前8倍以上，且一台PC通常会为了效能放置3~5个内存模组，颗数连带增加。
目前台湾厂商仅两家通过认证，包含茂达与联发科子公司立锜。由于验证过程繁复，包含需通过英特尔、内存模组厂、系统厂等验证，约需花费两年才能取得验证，进入门槛相对高。
一代内存规格生命周期约5~7年，前2~3年是取代最快时期，先行者会有一定程度的价格与毛利率优势。
今年茂达供应链吃紧下，价格滚动式调整，逐步反映成本垫高，市场看好，营收与获利表现都有望创下新高。
高速传输需求旺，界面兼容更重要
英特尔新平台也预计搭载Thunderbolt 4规格界面，由于高速传输需求明确，各式界面兼容性也相当重要，祥硕过去深耕的USB技术发展到Thunderbolt，希望能抢到英特尔更多生意。
祥硕总经理林哲伟表示，盼能成为英特尔外第二个提供客户Thunderbolt界面的供应商，因此也在USB4产品加入支援Thunderbolt界面的技术，准备一年以上，预计下半年就会送样，最快明年下半年量产。
除了Thunderbolt，祥硕USB4、PCIe Gen4也预计今年底前送样，最快明年下半年开始量产，市场看好，新规格、新产品将带动产品ASP、毛利率提升，对明后年营运增添新动能。
由于祥硕与代工客户AMD关系紧密，过去营收占比超过一半，但AMD今年上半年遇到缺料逆风，对祥硕来说，将业务重心放到自有产品发展，且自有产品价格相对可控，对整体产品毛利率也有正面帮助。
业界人士分析，去年受竞争对手英特尔制程问题，加上产品受市场青睐，AMD去年状况很好，但今年AMD受产能排挤影响，产品焦点放在服务器等高阶产品，PC确实被排挤，市占率要回到去年荣景不容易，加上英特尔生产逐渐顺畅，CEO新官上任三把火，AMD今年挑战大。
市场也认为，AMD今年逆风应该第三季落定，最快第四季到明年陆续回温，加上明年上半年将推出新产品，祥硕代工业务也开始回温。
林哲伟表示，祥硕产品与应用相对分散，包含台式电脑、主板、中国市场等，不会因某类暴起暴落影响整体营运。
今年全年而言，祥硕受惠自有产品拓展有成，加上中国自制CPU需求增温，供应链吃紧，价格有调涨空间，营收与获利表现优于去年。
整体来说，除了茂达与祥硕，市场看好既有PC相关供应链值得关注后续换机潮，瑞昱、联阳等有望增加明年营运动能。
（本文由 MoneyDJ新闻 授权转载；首图来源：影片截图）
