2015 年即将进入下半年，苹果 iPhone 的 A9 处理器订单无疑将牵动两大半导体龙头，三星与台积电在下半年的业绩表现，也因此市场上的传言众说纷纭，而本文将试着从目前市场上纷乱的讯息中，归纳分析晶圆代工今年下半年的发展趋势。
虽然有分析师指出三星可能独拿 A9 处理器订单，台积电只拿到提供 iPad 使用的 A9X 处理器订单，但是从目前苹果已确立分散供应商的政策来看，A9 处理器由台积电与三星分食应无疑问，不太可能再出现过去由一家厂商独拿订单的情况发生。事实上，在 A8 处理器的订单上，即有市场资讯指出台积电与三星的订单比例应为 3：2，而非如市场上传言，由台积电独拿 A8 订单。4 月中格罗方德传出 14nm 良率无法达标，苹果转单台积电的消息可知，目前三星阵营在 14nm 良率确实不甚理想，也因此原先三星打算结盟格罗方德，以联盟方式通吃苹果庞大订单的构想也就落空了。
另一方面，从三星电子的扩产计划也可以嗅出端倪，今年初三星才将旗下位于韩国华城、原先预订作为生产 14nm 逻辑芯片的 Line17 晶圆厂，转作生产 DRAM 内存。即便是前些日子高调宣布在平泽市的 150 亿美元扩产计划，迄今仍未定案究竟要生产内存或是逻辑芯片。而根据 DIGITIMES Research 的整理资料，2015 年三星在半导体的资本支出约为 150 亿美元，其中 DRAM 与 NAND 内存分别为 64 及 47 亿美元，亦即逻辑芯片部门的资本支出约为 40 亿美元左右，总体来看，不管是出于技术瓶颈或是缺乏稳定订单的原因，都使得三星在逻辑芯片产能的投资脚步趋缓，而这正是台积电信心满满可以在 2016 年横扫先进制程市场的主因。因此，考量到三星的技术及产能，最终的 A9 订单比例可能为台积电与三星 7：3，甚至是 8：2 ，而同样的比例也能适用在 A9X 订单上。在苹果的 A9 处理器订单上，台积电可望继续扮演主要供应商的角色。而这笔订单也将成为 2015 下半年台积电业绩成长的主力。
换机潮已满足，今年应仅小改款
至于为什么张忠谋会表示，2015 年会输给三星。据推测，应与苹果 iPhone 6 的热销有关，而非台积电的技术问题。从过去几年旧款 iPhone 的销售量，以及 iPhone 的平均使用年数可以推估，iPhone 6 恰巧是 iPhone 4、4S、5 的换机潮，加上大尺寸 iPhone 吸引来自 Android 用户，促成 iPhone 6 在 2014 第四季（苹果财报 2015 年第一季）能创下单季 7,450 万支的销售纪录。也因此，以 20nm 拿下绝大多数 A8 订单的台积电，虽表示 20nm 能够快速转进 16nm，但因为 iPhone 6 的畅销，拉长了 iPhone 6 的产品周期，据瑞银预估 2015 第二季仍可望销售超过 5,110 万支，使台积电必须将 20nm 产能提升至 16nm 的时程延后，导致今年下半年才能开始量产 16nm 产品，但初期新开出的 16nm 产能，扣除苹果的 A9 订单后，所剩能够供应其他厂商的产量极为有限，市场上才传言，高通可能将 S820 的订单转给三星以 14nm 生产。因此，台积电今年在最新的制程上，的确会因为苹果的订单而丢掉其他厂商的订单，导致在最先进制程的市占输给三星。
考量到新一代 A9 订单的出货量可能因为需求趋缓而下降，但是进到 16nm 制程，芯片微缩后每片晶圆所能产出的芯片量应是增加的。亦即，整体来看，台积电的 16nm 产能会较 20nm 上升，但是在 A9 订单的需求量可能不及 A8 的情况下，一来一往间便产生一定的空缺产能，惟台积电仍无法留下高通及其他厂商的订单来看，这些空缺的产能极有可能就是外传苹果 Apple Watch 第二代处理器的订单，若如预期在今年底量产，正好能赶上明年 3、4 月的上市期程（苹果第一代 Apple Watch 于今年 4 月 10 日上市）。
至于苹果新的 A9 处理器将采用何种制程，以目前市场资讯来看，由于 iPhone 6 已创下销售纪录，满足了前几代旧 iPhone 的换机潮，且大尺寸 iPhone 的诱因已经反应完毕，因此市场上对于今年度的新 iPhone 需求可能趋缓，甚至出现衰退，故苹果今年在 iPhone 产品上应只是微幅的改款，延续过去小幅升级的传统，今年 9 月的新 iPhone 型号应是 6S，而非如部分分析师的预测直接跳进 iPhone 7。至于 A9 处理器可能采用台积电的 16nm 一般版以及三星的 14nm 制程生产。由于台积电最新的高阶扇出型晶圆级封装制程预计明年量产，搭配 16nmFinFET 加强版的制程，可望大幅提升 A10 处理器的效能，故明年度的 iPhone 7 比较可能出现大幅度的升级。
（首图来源：Flickr/Blake Patterson CC BY 2.0）
